Legg Mason Royce Smaller Companies Fund

Afdrukken Decrease font size
Lettergrootte wijzigen Increase font size Decrease font size    
 

Over het compartiment

Beleggingsdoelstelling

Het Compartiment streeft naar kapitaalgroei op lange termijn door ten minste twee derde van zijn totale vermogenswaarde te beleggen in aandelen van mid-cap en small-cap ondernemingen met een marktkapitalisatie van minder dan 5 miljard US dollar.

Rendement referentie-index

Russell 2000 Index
 
    Het Compartiment belegt voornamelijk in small-cap VS-bedrijven. Zeer ervaren beleggingsteam. Standard & Poor's fund management rating: AA.
 
 
 

Over de beleggingsstrategie

    Het Compartiment gebruikt een bottom-up aandelenselectieproces op basis van een gedisciplineerde waardestrategie. De portefeuille omvat circa 100 bedrijven die de beheerder beschouwt als 'uitmuntende' small- en micro-cap bedrijven. Micro-cap bedrijven maken gewoonlijk minder dan 20% uit van de portefeuille. Het Compartiment streeft ernaar te beleggen in bedrijven die worden verhandeld met een korting van 50% of meer ten opzichte van de raming van de beheerder van hun intrinsieke waarde, dus wat een goed geÔnformeerde koper volgens de beheerder bereid zou zijn te betalen voor het hele bedrijf. De beheerder zoekt naar bedrijven met sterke balansen, een hoog intern rendement en extra cashflow.

Over het beleggingsteam

Royce & Associates, gevestigd in New York, kan bogen op meer dan 30 jaar beleggingservaring in small-cap VS-aandelen. De firma richt zich exclusief op de sector van de kleinere bedrijven in de VS.

Algemene compartimentdocumentatie

Fact sheet
Jaarverslag
Halfjaarlijks verslag
Prospectus
Vereenvoudigd prospectus
Prospectusbijlage
Aanvraagformulier
 
 
Risicofactoren: Fluctuaties in wisselkoersen kunnen een impact hebben op de waarde van het Compartiment en op de daaruit voortvloeiende inkomsten. Het Compartiment kan aandelen verwerven van bedrijven met een relatief kleine marktkapitalisatie, wat een hoger risico met zich mee kan brengen. Het Compartiment kan belegd zijn in een beperkt aantal aandelen. Deze concentratie brengt een groter risico met zich mee dan het beleggen in een groter aantal bedrijven. Raadpleeg het Vereenvoudigd prospectus en het Prospectus van Legg Mason Global Funds plc, waarin de risicofactoren van dit Compartiment nader zijn uiteengezet.